(欧洲)讯 周三(9月9日)美国股指期货下跌，美国国债价格也走低。日元升至7个月高位，令美元继续承压。在当前市场中，通胀风险成为最受关注的焦点，而布伦特原油价格已经突破每桶100美元。欧洲方面，对经济周期较为敏感的板块拖累斯托克600指数下跌1.2%。标普500指数期货下跌0.2%。纳斯达克100指数期货下跌0.4%，此前一度上涨，但随后回吐涨幅。半导体股连续四个交易日的上涨势头可能即将结束。追踪主要芯片制造商的交易所交易基金在美股盘前下跌超过1%。苹果公司股价基本持平，市场正在等待其发布折叠屏iPhone。亚洲科技股也出现类似走势，早盘上涨势头随着交易推进逐渐减弱。
布伦特原油自7月24日以来首次触及每桶100美元，日内涨幅超2%。WTI原油涨近2%，报94.73美元/桶。欧洲斯托克600指数跌1.5%，创两个月来最大跌幅。美国2年期国债收益率升至4.42%，为2024年7月以来最高水平。
日元兑美元走强，周三推动美元/日元下跌近0.4%。 市场预计日本9月份将加息25个基点，而政策制定者则为更激进的紧缩政策保留了空间。 投资者现在等待美国通胀数据，以修正对美联储下一次政策决定的预期。 美元/日元周三下跌0.39%，截至发稿时交投于153.40附近。随着投资者加大对日本央行（BoJ）进一步收紧货币政策的押注，日元（JPY）受益于新的需求。 市场预计，日本央行将在9月会议上将政策利率上调25个基点（bps），从1%提高至1.25%。
黄金周三反弹，但难以突破 4,400 美元关口。 油价上涨和美联储加息预期限制了金属的反弹。 XAU/USD 持稳于 200 期 SMA 上方，但疲弱的动能使短期前景保持中性。 黄金（XAU/USD）周三反弹，结束了连续三日的下跌，但难以延续反弹。美国（US）与伊朗之间的以牙还牙式袭击推高了油价，而美元（USD）反弹则使金价在当天早些时候触及接近 4,341 美元的一周低点后，仍受制于 4,400 美元关口下方。
德国商业银行（Commerzbank）的 Antje Praefcke 认为，尽管瑞典当前通胀读数偏低，瑞典央行（Riksbank）仍可能维持其指引，即政策利率到年底前可能上调。她指出，临时税收措施和居高不下的能源价格是可能推动未来通胀走高的因素，并预计选举对瑞典克朗的短期影响有限。 通胀风险令加息可能性依然存在 "瑞典 8 月通胀数据在本周初并未令瑞典央行感到意外。在 6 月和 7 月的预测出现偏差后，8 月通胀与其预期一致（总体通胀率同比 +0.3%，核心通胀率 +0.7
野村分析师认为，由于通胀仍然顽固，挪威央行将在 11 月再次加息，随后明年将降息 25 个基点，并在 2027 年之后进一步下调，最终接近 3.50%。他们指出，挪威的政策利率一直异常高于欧洲央行（ECB），这主要受挪威克朗（NOK）疲软、经济增长韧性以及更高的中性利率预估所推动。 挪威利率将从高位回归正常化 "挪威央行在 5 月上调了政策利率，部分原因是伊朗战争带来的价格压力，但在我们看来，主导因素是基础通胀持续顽固。我们预计 11 月还会再次加息，因为通胀仍然顽固。
美元指数从98.60低点反弹，但仍受限于99.00下方，较上周高点低逾1%。 美元贬值交易、套息交易平仓以及对全球货币紧缩的希望正在打压美元。 布朗兄弟哈里曼（BBH）认为，即便美国CPI证实下周美联储将加息，美元也不太可能进一步上涨。 本周，美元（USD）未能从避险市场中受益，因为海湾地区紧张局势升级，威胁扩大为全面地区战争。美元指数（DXY）收窄了部分跌幅，但在较上周高点下跌近1%后，仍相对接近99.00下方的四个月低点。
彭博专栏作家Claudia Sahm认为，特朗普持续施压降息之际，通胀仍远高于2%目标，加息正重新成为选项，沃什下周面临艰难抉择。美联储有三条路径：无沃什支持下加息，或引发罕见内部分歧；按兵不动，恐遭政治干预质疑；沃什领衔加息，则可能顶住白宫压力、捍卫政策独立性。
(亚太)讯 美元周三(9月9日)继续承压，逼近近7个月最低水平。日元持续走强成为主要推动因素，市场同时等待美国财政部公布扩大国债回购计划的细节，以及本周稍晚公布的关键通胀数据。彭博美元现货指数周三一度下跌0.2%，接近2月18日以来最低水平。日元是该指数第二大权重货币，当天上涨0.5%，将本月以来累计涨幅扩大至约4%。（来源：彭博）美元近期再度承压，与美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）公开支持日元升值有关。贝森特此前直接挑战交易员测试其推动日元走强的决心，并表示，自己如今进行市场判断时，实际上相当于掌握“内部信息”。这一表态被市场视为贝森特近期最强硬的…
欧元/美元回落至 1.1625 附近，因美元反弹。 投资者密切等待欧洲央行的政策会议和美国 8 月 CPI 数据。 预计欧洲央行将于周四加息。 周三欧洲交易时段，欧元（EUR）回吐早盘涨幅，并在 1.1625 附近持平于美元（USD）。随着美元收复早盘失地，这一主要货币对回落。 截至发稿时，衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）在 98.82 附近持平。 金融市场预计，美元前景将取决于美国（US）8 月消费者物价指数（CPI）数据，该数据将于周五公布。
AI资本开支与企业盈利预期持续上修，能源、黄金、美债收益率及市场仓位也同步走高。表面看，这是增长与风险偏好全面升温；但当通胀、利率和拥挤交易同时处于高位，市场对AI繁荣持续性的容错空间也在收窄。
三菱日联金融集团（MUFG）的 Lee Hardman 指出，受美国财政部长 Scott Bessent 的言论强化日本政策将发生变化的预期影响，日元（JPY）走强，推动美元/日元回落至 153.00 附近。该行强调，市场对日本央行本月将加快加息步伐的信心不断增强，这有助于日元在无需进一步联合外汇干预的情况下反弹。 在日本央行政策转向预期下，日元上涨 "日元隔夜继续走强，导致美元/日元回落至 153.00 水平附近。"
布伦特原油自7月24日以来首次触及每桶100美元，日内涨幅超2%。WTI原油涨近2%，报94.73美元/桶。标普500指数期货下跌0.1%。纳斯达克100指数期货回吐了早盘高达0.3%的涨幅，欧洲斯托克600指数下跌0.4%。日元兑美元报153.40，涨幅0.4%。
黄金/美元在从 4345 美元低点反弹后回到 4400 美元水平。 黄金受到美元走弱的支撑，但更广泛的看跌趋势仍然完好。 跌破 4300-4280 美元区域将激活看跌的头肩顶（H&S）形态。 黄金（XAU/USD）周三收窄跌幅，欧洲早盘时段价格回到 4400 美元区域，此前周二曾从 4345 美元低点反弹。尽管在过去三个交易日中累计下跌超过 100 美元，但这类贵金属仍受到美元（USD）全面走弱的支撑。
荷兰国际集团（ING）大宗商品团队指出，随着交易员为美国可能对精炼铜进口征收关税做准备，铜价在伦敦金属交易所（LME）飙升至新纪录，三个月期货接近 14,800 美元/吨。他们认为，政策预期已收紧美国以外地区的供应并挤压空头，并警告称，如果拟议关税被推迟、削弱或否决，而需求仍然低迷，价格可能会大幅回调。 政策风险令铜价维持高位 "昨日，铜价在伦敦金属交易所（LME）再创纪录，三个月期货接近 14,800 美元/吨。此轮上涨继续由市场对美国对精炼铜进口征收关税的预期所推动。"
野村策略师预计，瑞典央行（Riksbank）将在 2026 年剩余时间内维持政策利率不变，并仅在 2027 年初将利率上调 25 个基点至 2.00%。他们认为，瑞典通胀走软、国内生产总值（GDP）低于趋势水平以及较低的中性利率，足以支撑其政策路径低于欧洲央行（ECB），尽管瑞典政策利率历史上更高。
美元/瑞郎吸引了一些逢低买盘，尽管仍被限制在周内区间内。 9 月美联储加息押注和地缘政治风险限制了美元跌幅，并支撑该货币对。 看涨的技术形态表明，阻力最小的路径仍然是上行。 周三欧洲时段前半段，美元/瑞郎货币对收复了盘中部分跌幅，并升至日内区间上端。不过，现货价格仍被限制在周内区间内，目前交投于 0.8100 关口下方不远处，当日几乎持平，交易员在美国通胀数据公布前似乎持谨慎态度。
随着市场大幅计入欧洲央行周四预期中的加息，欧元/加元上涨。 由于欧元区 8 月通胀率升至 3%以上，交易员已完全计入欧洲央行将存款便利利率上调 25 个基点至 2.5%。 在美国袭击霍尔木兹岛附近的伊朗油轮后，油价攀升，与大宗商品挂钩的加元可能获得支撑。 欧元/加元在连续两日下跌后回升，周三欧洲时段交投于 1.6030 附近。由于欧洲央行（ECB）预计将在周四的 9 月政策会议上加息，受持续的美伊冲突推动能源价格飙升，欧元（EUR）兑与大宗商品挂钩的加元（CAD）获得支撑。
星展银行集团研究经济学家 Eugene Leow 认为，即将公布的美国 CPI 数据对于联邦公开市场委员会（FOMC）9 月份的政策决定至关重要。他指出，近期温和的通胀和稳健的劳动力市场数据使美联储加息概率维持在高位，前端美元利率已计入约 2.5 次加息，接近 4.4%，限制了收益率的进一步上行空间。 前端美元利率被视为已大致计价 "本周的 CPI 数据将对下周的 FOMC 会议至关重要。
美国股指期货涨跌互现，交易员等待本周晚些时候公布至关重要的美国 PPI 和 CPI 通胀数据。 地缘政治紧张局势和不断攀升的油价加剧了通胀担忧，并推高了加息预期。 周二华尔街下跌，受主要软件股承压影响，道琼斯指数下跌 1.18%。 周三欧洲时段，道琼斯指数期货小幅下跌 0.04%，交投于 52,800 附近。与此同时，标普 500 指数期货上涨 0.07%，交投于 7,690 附近，而纳斯达克 100 指数期货上涨 0.22%，交投于 29,600 左右。 美国股指期货仍涨跌
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