美股重挫 · 油價飆逾6% · 微軟漲Meta跌 · 美聯儲三票反對

市場概述

週三全球市場聚焦三條線索。其一,美股全面重挫,道指跌2.19%報51594.14、創近15個月最大單日點數跌幅,納指跌1.74%連續第六日收黑,費城半導體指數盤中跌逾5%,VIX恐慌指數漲13.29%至20.63。其二,中東三條戰線同時升溫,伊朗向美軍基地發射導彈、美沙聯手空襲伊拉克、美國制裁瞄準霍爾木茲收費網,WTI原油飆6.56%報84.46美元、布倫特漲7.91%。其三,科技巨頭財報分化,微軟Azure雲端營收年增43%、全財年首破千億盤後漲8%,Meta三季度指引偏弱、資本開支上調盤後跌8%。美聯儲維持利率不變,但三名委員主張加息、為2016年來首次;避險資金流入,現貨黃金漲0.87%報4064.63美元、日內一度突破4100,A股逆勢收漲、創業板漲1.55%。

■ 美股重挫,道指創15個月最大跌幅: 道指跌2.19%報51594.14、創近15個月最大單日點數跌幅,標普跌1.52%報7316.16、納指跌1.74%報24442.94連續第六個交易日收黑;晶片股是最主要拖累,輝達跌3.55%、AMD跌5.51%、英特爾跌逾5%,費城半導體指數盤中跌逾5%;避險情緒升溫,VIX恐慌指數漲13.29%至20.63,市場在中東風險與科技財報前夕同步收縮風險敞口。

■ 油價飆升,中東三條戰線升溫: WTI九月原油漲6.56%報84.46美元,布倫特漲7.91%報90.74美元、盤中一度漲逾8%,主因中東緊張快速升級;伊朗向中東美軍基地發射導彈,美國制裁首次瞄準霍爾木茲海峽收費網,油輪、航運與保險被列入黑名單;美國與沙特聯手空襲伊拉克,24小時內三條戰線被同時點燃,供給端不確定性推升風險溢價。

■ 科技財報分化,微軟漲Meta跌: 微軟四財季營收年增18%,Azure雲端營收年增43%、全財年首破千億美元盤後漲8%,但年度支出指引1750億低於前值近8%;Meta二季度營收608億年增28%,但三季度指引625億低於預期、自由現金流降至四年低點7.84億,資本開支上調至1300至1450億盤後跌8%;高通三財季淨利年減25%、營收99.5億年減4%,手機晶片營收下滑20%盤後跌逾5%。

■ 美聯儲鷹派按兵不動,黃金走強: 美聯儲維持利率不變,但三名委員投下反對票、主張加息25基點,為2016年來首次出現這種鷹派分歧;債市反應明顯,10年期美債收益率升7.10基點至4.68%,30年期升破5.2%、創2007年6月來新高;避險資金流入貴金屬,現貨黃金漲0.87%報4064.63美元、日內一度突破4100,白銀漲0.80%報57.61美元,美元指數跌0.62%。

熱點前瞻

● 科技巨頭財報周與AI資本開支

蘋果與亞馬遜今日接力發佈財報,市場關注硬體服務、雲端與電商的成長動能。在微軟加碼、Meta資本開支上調的背景下,這一輪AI投入的回報節奏與現金流消耗,正成為科技股定價的核心分歧。

● 中東升溫與原油供給風險

三條戰線在24小時內同時被點燃,油價單日跳漲逾6%。若衝突進一步擴大、霍爾木茲海峽航運受阻,供給端的風險溢價可能持續,油價與通膨預期的聯動值得密切留意。

重點關注

蘋果、亞馬遜今日發佈財報

美國二季度GDP與6月核心PCE物價

英國央行政策利率決議與行長貝利記者會

歐元區二季度GDP、德國7月CPI

韓國散戶杠杆ETF遭血洗,券商密集發追保通知