ETO Markets Global Pulse: ทองคำลดลง 0.56% หลัง NFP หนุนคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย

ภาพรวมตลาด

จากการติดตามของ ETO Markets เมื่อวันจันทร์ที่ 7 กันยายน ราคาทองคำ Spot ปรับตัวลงเล็กน้อย ปิดที่ 4,406.67 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลง 0.56% รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมที่แข็งแกร่งเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยอัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1% ส่งผลให้ความคาดหวังว่า FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้นยังสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำและเงิน

ในช่วงเช้าของวันอังคารที่ 8 กันยายน ระหว่างการซื้อขายในตลาดเอเชีย ราคาทองคำ Spot เคลื่อนไหวบริเวณ 4,412 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ โครงสร้างระยะสั้นยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ โดยปริมาณการซื้อขายในช่วงก่อนหน้าค่อนข้างเบาบาง เนื่องจากเป็นวันหยุดของสหรัฐฯ

หัวข้อข่าวสำคัญทั่วโลกPBOC ซื้อทองคำต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 22

ข้อมูลจาก PBOC แสดงให้เห็นว่า ทองคำสำรองของจีนเพิ่มขึ้นเป็น 76.73 ล้านออนซ์ ณ สิ้นเดือนสิงหาคม 2026 เพิ่มขึ้น 650,000 ออนซ์จากเดือนกรกฎาคม นับเป็นการซื้อทองคำติดต่อกันเป็นเดือนที่ 22 โดย PBOC เพิ่มทองคำสำรอง 640,000 ออนซ์ในเดือนกรกฎาคม และ 480,000 ออนซ์ในเดือนมิถุนายน สะท้อนว่าปริมาณการซื้อเพิ่มขึ้นอีกในเดือนสิงหาคม

คาดการณ์ FED ขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น

หลังการประกาศรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ นักเทรดประเมินความเป็นไปได้ประมาณ 60% ที่ FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 15–16 กันยายน UBS ระบุว่า ประเด็นสำคัญไม่ได้อยู่เพียงว่า FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ แต่ยังรวมถึงว่าการปรับขึ้นดังกล่าวมีสาเหตุมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้น หรือแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ เนื่องจากแต่ละปัจจัยอาจส่งผลต่อพอร์ตการลงทุนแตกต่างกัน

Trump โพสต์แผนที่สหรัฐฯ ที่ขยายอาณาเขต

Trump โพสต์แผนที่ผ่านโซเชียลมีเดีย โดยแสดงธงชาติสหรัฐฯ ครอบคลุมพื้นที่ของสหรัฐฯ แคนาดา เม็กซิโก พื้นที่ส่วนใหญ่ของอเมริกากลาง Greenland, Iceland, Cuba และ Jamaica หนึ่งวันก่อนหน้านั้น เขายังโพสต์แผนที่ที่เปลี่ยนชื่อ New Mexico เป็น “New America”

การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลงอย่างมาก

ข้อมูลจาก MarineTraffic แสดงให้เห็นว่า การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลง 28% เหลือ 77 เที่ยว จำนวนเที่ยวเรือที่บรรทุกสินค้าลดลงจาก 45 เหลือ 33 เที่ยว ขณะที่การเดินเรือของเรือที่อยู่ภายใต้มาตรการคว่ำบาตรและกองเรือเงาลดลงจาก 50 เหลือ 23 เที่ยว ส่วนอีก 32 เที่ยวใช้กลไกเส้นทางเดินเรือฝ่ายเดียวของอิหร่าน

การเดินเรือผ่านช่องแคบ Bab el-Mandeb ฟื้นตัวต่อเนื่อง

ข้อมูลจาก MarineTraffic แสดงให้เห็นว่า การเดินเรือผ่านช่องแคบ Bab el-Mandeb เพิ่มขึ้น 9.7% เป็น 248 เที่ยว จำนวนเที่ยวเรือที่บรรทุกสินค้าเพิ่มขึ้นจาก 103 เป็น 109 เที่ยว การเดินเรือของเรือที่ไม่เปิดเผยข้อมูลยังคงอยู่ใกล้ระดับ 23 เที่ยว ขณะที่เรือประมาณ 91% ปฏิบัติตามระบบแบ่งช่องทางจราจรทางทะเล

UBS ชี้จังหวะการจัดสรรสินทรัพย์

นักกลยุทธ์ของ UBS ระบุว่า หากความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกระตุ้นให้ตลาดเกิดความผันผวน นักลงทุนอาจจับตาโอกาสในช่วงที่หุ้นซึ่งมีแนวโน้มผลประกอบการแข็งแกร่งปรับฐาน นอกจากนี้ ยังเสนอให้ใช้ประโยชน์จากช่วงที่อัตราผลตอบแทนอยู่ในระดับสูงของพันธบัตรคุณภาพดีที่มีอายุปานกลางถึงระยะยาว พร้อมลดสัดส่วนการถือครองเงินดอลลาร์สหรัฐส่วนเกินเมื่อเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดาทวีความรุนแรง

แคนาดามีแผนเรียกเก็บภาษีในอัตรา 15%–50% สำหรับสินค้าหลายร้อยรายการจากสหรัฐฯ ตั้งแต่วันอังคาร ซึ่งรวมถึงเหล็ก รถจักรยานยนต์ เครื่องสำอาง และชีส โดยภาษีเหล็กบางรายการจากสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นจาก 25% เป็น 50% Trump เตือนว่าผลิตภัณฑ์ของ Bombardier อาจถูกห้ามเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ เว้นแต่บริษัทจะสร้างโรงงานในสหรัฐฯ

มุมมองนักวิเคราะห์ ETO Markets (Spot Gold)

จากมุมมองของกราฟรายวัน ราคาทองคำ Spot ปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Simple Moving Average ระยะ 100 วัน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Simple Moving Average ระยะ 20 วัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแนวรับจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะกลางถึงระยะยาวยังคงอยู่ ขณะที่เส้นแนวโน้มระยะสั้นยังคงจำกัดโมเมนตัมขาขึ้น โครงสร้างของ Bollinger Bands ยังแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำอยู่เหนือเส้นล่างอย่างชัดเจน แต่ยังไม่ได้กลับขึ้นไปทดสอบเส้นบนอีกครั้ง โดยภาพรวม ราคายังคงอยู่ในช่วงการแกว่งตัวสะสมกำลังบริเวณกลางกรอบ

สำหรับฝั่งขาขึ้น บริเวณ 4,465 เป็นแนวต้านแรกในระยะใกล้ ซึ่งอยู่ใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Simple Moving Average ระยะ 20 วัน และเส้นกลางของ Bollinger Bands หากแรงซื้อกลับมาควบคุมตลาดได้ แนวต้านถัดไปอาจอยู่บริเวณเส้นบนของ Bollinger Bands ใกล้ระดับ 4,675 สำหรับฝั่งขาลง บริเวณ 4,350 ซึ่งอยู่ใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Simple Moving Average ระยะ 100 วัน เป็นแนวรับเบื้องต้น หากราคาปรับตัวลงต่ำกว่านี้เพิ่มเติม ตลาดจะหันไปจับตาเส้นล่างของ Bollinger Bands บริเวณ 4,260 ซึ่งอาจเปิดทางให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้น

RSI อยู่ใกล้ระดับ 51 และยังคงอยู่ในโซนกลาง สะท้อนว่าโมเมนตัมฝั่งขาขึ้นและขาลงยังคงค่อนข้างสมดุล และยังไม่มีสัญญาณ Breakout ที่ชัดเจนในระยะสั้น

ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ FED ในเดือนกันยายน การเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์สหรัฐ และการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ราคาทองคำอาจยังคงเคลื่อนไหวในกรอบในระยะสั้น

Disclaimer

ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อการอ้างอิงทั่วไปเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน การชักชวน หรือข้อเสนอในการซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ

ETO Markets ไม่รับประกันความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว และจะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการนำข้อมูลนี้ไปใช้หรือการพึ่งพาข้อมูลดังกล่าว