العملات تحت ضغط هرمز

تحركت أسواق الصرف الآسيوية على وقع عودة التوتر حول مضيق هرمز، مع بقاء الدولار في نطاق 161 ينا وتداول الدولار الأسترالي عند 0.701 دولار. وتكتسب هذه التحركات أهمية لأنها تأتي بينما تتباين الأسهم الآسيوية بقوة، في وقت غابت فيه إشارات وول ستريت بسبب عطلة رسمية وتراجعت المؤشرات الأوروبية في الجلسة السابقة.

الفهرس

01

الدولار قرب 161 ينا

1.1

محركات السوق

1.2

لماذا يهم هذا الأمر

02

الدولار الأسترالي عند 0.701

2.1

محركات السوق

2.2

لماذا يهم هذا الأمر

03

هرمز يعيد علاوة المخاطر

3.1

محركات السوق

3.2

لماذا يهم هذا الأمر

الدولار قرب 161 ينا

تداول الدولار الأميركي في النطاق الأدنى من 161 ينا يوم الاثنين، بينما صعد مؤشر نيكاي 225 فوق مستوى 72,400 نقطة وسجل مستويات قياسية جديدة. وأنهى المؤشر جلسة الصباح عند 72,648.47 نقطة، مرتفعا 1.96%، بعد أن لامس 72,747.83 نقطة خلال التعاملات.

تبدو الحركة لافتة لأن قوة الأسهم اليابانية لم تمنع بقاء الدولار عند مستوى مرتفع أمام الين. وجاء الصعود في طوكيو مدعوما بأسهم التكنولوجيا والقطاع المالي وبعض الأسماء الثقيلة في المؤشر، بينما تراجعت أسهم شركات سيارات مثل هوندا وتويوتا بنحو 0.4% لكل منهما.

محركات السوق

الأسواق اليابانية تحركت في غياب وول ستريت، مع تأثير محدود للإشارات الأوروبية السلبية. في الوقت نفسه، أعاد إغلاق مضيق هرمز عنصر التحوط الجيوسياسي إلى التداولات، ما جعل حركة الدولار/ين منفصلة جزئيا عن الأداء القوي للأسهم المحلية.

لماذا يهم هذا الأمر

الدولار/ين عند نطاق 161 يعكس استمرار حساسية الين للفارق بين شهية المخاطرة المحلية والضغوط العالمية. وبالنسبة لمتعاملي العملات، فإن اجتماع قمم قياسية للأسهم اليابانية مع ضعف الين يبرز أن تدفقات الأسهم وحدها لا تفسر حركة سعر الصرف في جلسة يغلب عليها عامل الجغرافيا السياسية.

الدولار الأسترالي عند 0.701

تداول الدولار الأسترالي عند 0.701 دولار، بينما تحولت الأسهم الأسترالية إلى ارتفاع طفيف بعد بداية ضعيفة. وصعد مؤشر S&P/ASX 200 بنسبة 0.13% إلى 8,840.40 نقطة، بعدما هبط في وقت سابق إلى 8,793.80 نقطة.

جاءت المكاسب مدعومة بأسهم شركات الذهب والقطاع المالي، في حين ضغطت أسهم خام الحديد والطاقة والتكنولوجيا على السوق. وارتفعت أسهم نيوماونت ونورثرن ستار بأكثر من 1% لكل منهما، بينما تراجعت أسهم كبرى التعدين مثل BHP وفورتسكيو بنحو 1% تقريبا.

محركات السوق

الدولار الأسترالي بقي عند مستوى 0.701 مع تباين واضح في أسواق السلع. قوة أسهم الذهب عكست طلبا أعلى على التحوط داخل سوق الأسهم، بينما أظهر ضعف شركات خام الحديد والطاقة أن شهية المخاطرة المرتبطة بالسلع لم تكن موحدة.

لماذا يهم هذا الأمر

العملة الأسترالية ترتبط عادة بمزاج المخاطرة الآسيوي وبأسعار السلع، لكن جلسة الاثنين أظهرت إشارات مختلطة. لذلك جاء استقرارها حول 0.701 مهما للمتابعين، لأنه يعكس توازنا مؤقتا بين دعم بعض القطاعات الدفاعية وضغط التوترات الإقليمية على الأصول عالية الحساسية للدورة الاقتصادية.

هرمز يعيد علاوة المخاطر

عاد مضيق هرمز إلى واجهة الأسواق بعد إعلان إيران إغلاقه مجددا خلال عطلة نهاية الأسبوع، بالتزامن مع تجدد الشكوك بشأن مسار التهدئة في الشرق الأوسط. وذكرت التقارير أن أسعار النفط هبطت في الأسبوع السابق بأكثر من 10% إلى ما دون 80 دولارا للبرميل بعد أنباء عن إعادة فتح المضيق، قبل أن يعود عامل الإغلاق إلى التسعير.

هذا التطور انعكس على مزاج أسواق آسيا، حيث تداولت معظم المؤشرات على انخفاض، بينما ارتفعت هونغ كونغ وتايوان وكوريا الجنوبية واليابان في أجزاء من الجلسة. كما أغلقت المؤشرات الأوروبية السابقة على تراجع، إذ انخفض FTSE 100 بنسبة 0.35%، وتراجع DAX الألماني 0.16%، وخسر CAC 40 الفرنسي 0.55%.

محركات السوق

إغلاق ممر بحري حيوي لتدفقات الطاقة رفع علاوة المخاطر الجيوسياسية في الأسواق. ومع غياب التداولات الأميركية بسبب عطلة Juneteenth، اعتمدت أسواق آسيا على إشارات أوروبا والتطورات السياسية وأسعار الطاقة لتسعير العملات والأصول المرتبطة بالمخاطر.

لماذا يهم هذا الأمر

بالنسبة لأسواق الصرف في الخليج والمنطقة، فإن أي تغير في علاوة مخاطر الطاقة يظهر بسرعة في الدولار والعملات الآسيوية والعملات المرتبطة بالسلع. لذلك بقيت حركة الدولار/ين والدولار الأسترالي جزءا من قراءة أوسع لتأثير هرمز على السيولة والتحوط في بداية الأسبوع.